从全球领先市场的经验来看，中国一定会出现“医药+保险+健康管理”的公司。

人工智能技术已经从配角变成了主角，但想要其在健康医疗产业发挥最大的商业价值与社会价值，一定是在保险、医药和健康管理三个赛道组成的生态闭环之中。美国最大的商业健康保险服务商联合健康集团（United HealthGroup）的涅槃重生，也许是最好的证明。

2011年，联合健康宣布，在商业健康险业务之外新设一家科技导向的健康管理服务公司Optum，以迎接医疗行业的三大新趋势：大数据分析、医疗护理的价值导向、以用户为中心。

其实早在20世纪80年代，Optum的前身——Ingenix就开始运作。它主要负责建设联合健康的核心IT系统，分析业务数据。

Optum成立后，联合健康形成了“健康保险+健康管理”两大业务板块。其中，健康保险业务涵盖雇主和个人、老年人、政府医疗补助及国际市场四个分支，主要销售商业健康险。Optum的健康管理业务共有客户健康管理、医疗行业信息服务、药品服务三个分支，具体业务包括：建立医生平台，为患者提供慢病管理，日常保健服务；降低生活健康人群的保费支出；审核药品处方和保险报销单，管控保险公司的保费支出；进行药品邮寄，介入客户诊疗行为。

两大业务板块紧密协同，打造了一个贯穿各个细分业务的闭环：客户购买商业健康险之后，Optum可以对客户进行保单管理、风控管理和健康数据管理；利用Optum的数据，公司也可向客户推荐个性化的商业健康险，提高销售效率；客户一旦出险，可在联合健康搭建的医疗生态中完成医院诊断、药品发放、治疗效果追踪等全部流程。

这个业务闭环既为用户提供了便捷的服务，又能控制保险赔付支出。这种良性循环既提升了客户的体验，又不断建立商业壁垒，形成了双边网络效应。

在这个过程中，数据是形成商业闭环的关键。

早期，Optum积累了大量医生资源与客户信息。截至2019年年末，Optum拥有超过5万名签约医生，以及近600万条包含诊疗记录、保险情况、健康管理等非常丰富的客户数据。通过分析这些数据，Optum可以为客户提供更智能、更精准的健康服务，既提高了客户满意度，又创造了新的客户价值。

Optum不只服务于自家公司的商业健康险产品，也运用自己的数据分析技术为政府、医院、药店、患者及药品公司提供服务，从外部客户获得了相当规模的营收。

2016年1月，全球知名CRO公司精鼎医药（Parexel）和Optum达成一项合作。Optum的电子健康记录收集来了大量真实世界的临床数据和理赔数据。而在监测药物临床试验效果的过程中，精鼎医药需要真实世界的临床数据为支撑。基于Optum的大数据，精鼎医药能优化临床试验服务，降低药物研发成本，改善志愿者的护理服务，减少了患者的医药开支。

联合健康实现了“药物+保险+健康管理”的互联互通，助推了企业营收与利润的快速增长，其营业收入从2011年的1012亿美元增至2019年的2420亿美元，营业利润从2011年的85亿美元增至2019年的197亿美元，年复合增长率均超过10%。作为一家美国大企业，这是非常优质的增速。而且，其中Optum贡献的营业利润占比逐年升高，2016年超过40%，2019年接近50%，开始后来者居上。

联合健康公司完美阐释了医药、保险、健康管理的商业闭环，这也让它成为全球其他公司借鉴、学习的样本。

在这个商业闭环中，健康保险业务承担了前端的获客作用，健康服务业务则承担了后端的健康管理和医疗服务作用。健康管理负责源源不断收集数据，然后将收集的数据用于指导医药研发、医药销售渠道管理及保险产品的设计、个性化定价、风控、赔付等业务。随着数据的丰富，甚至可以进行其他创新的商业模式设计。

据数据集成平台公司MuleSoft 2018年发布的《客户链接洞察力报告》（TheConsumer ConnectivityInsights 2018 Study）显示，如果可以降低保险费用，全球44%的消费者愿意让保险公司收集个人数据。一旦健康管理公司获准抓取健康相关的数据，保险公司就能实现个性化定价，且可进行售后的健康管理，监督用户的行为，理论上还可以进行动态的价格调整。

美国恒康保险公司（John Hancock）正是利用健康管理，以全新的“互动式”保单进行保险销售。不仅消费者举手欢迎这样的创新，这也是保险行业一次真正的颠覆式创新。

中国拥有全世界最多的人口，医疗市场规模庞大，医疗大数据资源丰富。中国的互联网医疗服务和健康管理的创新层出不穷。当互联网医疗服务和可穿戴设备覆盖亿级人群时，这个庞大的数据规模为以医药、保险和健康管理为核心的产业引发的创新，是无法想象的。

中国目前正在进行医药分离、分级诊疗、医保与商保等医疗体系制度的建立，百年一遇的健康医疗改革正在发生。在这个过程中，健康医疗行业的创新进一步被激活。

中国的商业健康险正迎来黄金时代。14亿人的医疗费用是一笔巨大开支；老龄化日益加重，医保系统的财务压力水涨船高，而且医保的保障力度有限。2012～2019年，中国商业健康险的年复合增长率超过30%。中国正在大力完善保险市场体系，鼓励创新和市场开放，且在政策配套、市场格局优化方面都给予了极大的扶持。

现在全球各国的医疗保险制度各不相同，其中美国、英国和以色列比较有代表性。美国是以商业健康险为主的国家，政府的社会医疗保险主要保障老年群体和弱势群体，其医疗总费用占整个GDP的18%，居全世界高位。英国则是主要由财政支出的国家卫生服务制度（NHS），医疗总费用占GDP的9.3%。而以色列则是以社会医疗保险为主，商业保险不发达，仅占整体保费规模的3%左右。

未来，中国的医疗卫生制度采取哪种发展方式，需要综合考虑人口、财政、GDP增长等多个因素。从长远来看，商业保险与医保终究是一种合作共赢的关系。

美国保险公司的商业健康险已发展数十年，而中国的商业健康险在2020年即将触及万亿规模，在整个中国医疗服务中的权重有限。迄今为止，中国尚未出现“医药＋保险＋健康管理”三位一体的公司。

但是，以中国医疗和保险的体量，相信不久的将来，一定会出现“医药+保险+健康管理”的本土巨头。同时，在人工智能的技术助力下，这样的巨头也将成为健康医疗大数据实践的典范。